CALGARY, Alberta, 10. august 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC ("virksomheden" eller "STEP") er glade for at kunne meddele, at dens offentliggørelse af finansielle og driftsresultater for juni 2022 skal ledsages af diskussions- og analyseledelse (“MD&A”) og det ureviderede sammendragede konsoliderede delårsregnskab og noter for perioden afsluttet 30. juni 2022 (“Finansregnskaber”).Læs dem sammen.Læsere bør også henvise til den juridiske vejledning "fremadrettede oplysninger og erklæringer" og til afsnittet "Ikke-IFRS-mål og forhold" i slutningen af denne pressemeddelelse.Alle finansielle beløb og mål er udtrykt i canadiske dollars, medmindre andet er angivet.Yderligere information om STEP er tilgængelig på SEDAR-webstedet på www.sedar.com, herunder selskabets årlige informationsformular for året afsluttet 31. december 2021 dateret 16. marts 2022 ("AIF").
(1) Justeret EBITDA og frit cash flow er ikke-IFRS-nøgletal, og Adjusted EBITDA% er et ikke-IFRS-nøgletal.Disse indikatorer er ikke defineret og har ikke en standardiseret værdi i overensstemmelse med IFRS.Se ikke-IFRS mål og nøgletal.(2) En arbejdsdag defineres som ethvert CT- eller hydraulisk frakturjob udført inden for 24 timer, eksklusive hjælpeudstyr.(3) Effektiv strøm angiver den enhed, der er aktiv på kundens sted.15-20 % af denne værdi er også påkrævet for at levere en vedligeholdelsescyklus for udstyret.
(1) Arbejdskapital, samlede langfristede finansielle forpligtelser og nettogæld er ikke IFRS finansielle mål.De er ikke defineret under IFRS og har ikke en standardiseret betydning.Se ikke-IFRS mål og nøgletal.
Q2 2022 Oversigt Andet kvartal af 2022 var et rekordstort for STEP, der leverede den bedste økonomiske præstation i virksomhedens historie.Stærk efterspørgsel efter tjenester på tværs af de canadiske og amerikanske geografier genererede 273 millioner dollars i omsætning og 38,1 millioner dollars i nettoindtægt, en væsentlig forbedring fra sidste år.Virksomheden genererede også 55,3 millioner dollars i justeret EBITDA og 33,2 millioner dollars i frit cash flow i løbet af kvartalet, hvilket er en konstant forbedring fra år til år.
Aktivitetsniveauet i andet kvartal oplevede en typisk splittelse mellem Canada og det nordlige USA, som er påvirket af sæsonbestemte spring break-forhold ("sammenbrud") og det sydlige USA, som er upåvirket.Ifølge Baker Hughes riggetælling var antallet af landrigge i Canada i gennemsnit 115 pr. kvadratmeter.2022, et fald på 40 % qoq på grund af adskillelse, men en stigning på 62 % å/å.I andet kvartal af 2022 havde amerikanske landbaserede rigge et gennemsnit på 704 enheder, en stigning på 11% fra kvartal til kvartal og 61% fra år til år.På linje med lavere rigudnyttelse oplevede Canada og det nordlige USA en periode med lav udnyttelse fra midten af april til midten af maj, hvor nogle regioner oplevede mere udtalt fragmentering.
Strategisk positionering af kunder med store porøse platforme holdt STEPs fraktureringslinjer kørende effektivt i Canada og USA i andet kvartal, med præstationer i Canada understøttet af nogle kunder, der flyttede driften fra tredje kvartal til andet kvartal.Udnyt de høje priser for at støtte råvarer..Virksomheden pumpede 697.000 tons sand på 279 arbejdsdage i Canada og 229 arbejdsdage i USA.Brugen steg år-til-år i begge regioner, men Canada er konsekvent faldet, da den delte sig.Det oprullede rørsegment var mere påvirket af revneforhold i Canada og det nordlige USA, hvor udnyttelsen konsekvent faldt og faldt 17 % kvartal-til-kvartal.Oprullede rør havde 371 hverdage i Canada og 542 hverdage i USA.
Priserne i Canada har stort set været stabile i forhold til første kvartal af 2022, mens priserne er steget blok for blok i USA, hvor vi har opnået yderligere overskud ved at levere flere proppants og kemikalier til flere kunder.var den mest oplagte.STEP gav succesfuldt denne omkostningsstigning videre til kunderne i andet kvartal af 2022.
Adskillige bemærkelsesværdige poster i andet kvartal af 2022 bidrog til en nettoindtægt på $38,1 millioner.Som svar på stærke år-til-dato finanser og et mere konstruktivt udsigter, har virksomheden tilbageført den samlede værdiforringelse af canadiske pengestrømsfrembringende enheder på omkring 32,7 millioner USD, det modtog i første kvartal af 2020. STEPs samlede aktiebaserede kompensationsomkostning var 9,5 USD millioner, hvoraf 8,9 millioner dollars var i kontant betalt aktiebaseret kompensation, hvilket afspejler en stigning på næsten 67 procent i selskabets aktiekurs i andet kvartal.andet kvartal.
Stærk økonomisk præstation leverede grundlæggende og udvandet EPS på henholdsvis $0,557 og $0,535 i andet kvartal af 2022 sammenlignet med $0,135 og $0,132 i henholdsvis kvartalet før og nettoindkomsten.Tab pr. aktie (basis og udvandet) for samme periode sidste år var $0,156.
Virksomheden fortsætter med at fokusere på at styrke sin balance i andet kvartal af 2022. Arbejdskapitalen steg til 54,4 millioner USD fra 52,8 millioner USD pr. 31. marts 2022. Nettogælden faldt fra 214,3 millioner USD i marts til 194,2 millioner USD pr. 30. juni 2022 pr. 31. marts 2022, som var lidt påvirket af en opbremsning i inkassoprocenten ved udgangen af andet kvartal 2022. Selskabets finansielle gæld til bankjusterede EBITDA-forhold på 1,54:1 er under grænsen på 3,00:1 og forbliver i overensstemmelse med alle andre finansielle og ikke-finansielle covenants pr. 30. juni 2022.
Ved udgangen af andet kvartal 2022 foretog STEP ændringer og forlængede låneaftalen.Den ændrede og reviderede aftale giver STEP mere fleksibilitet i forvaltningen af sin kapitalstruktur ved at konvertere Term Facility til en Revolving Credit Facility og sikrer langsigtet stabilitet ved at forlænge den indtil juli 2025.
OUTLOOKSTEP forventer, at den nuværende stigning i olie- og gaspriserne vil fortsætte gennem slutningen af dette år og ind i 2023. Risikoen for kortsigtet volatilitet på de finansielle markeder vil fortsætte, mens recessionsproblemerne fortsætter, men det grundlæggende i økonomien Det fysiske oliemarked er fortsat stærkt og Industrirapporter indikerer, at olieforsyningen forventes at forblive stram gennem 2023. Skiftet mellem finansielle og fysiske markeder blev understøttet af STEP-kunder, som ikke sagde, at nogen afmatning i aktiviteten var et resultat af den seneste prisvolatilitet.Naturgaspriserne forventes at forblive høje i 2023, understøttet af en geopolitisk risikopræmie og lagerniveauer på det lave femårige gennemsnit.
Selskabet ser konstruktivt på andet halvår og forventer, at lastningen forbliver stabil.Tredje kvartal af 2022 starter beskedent, hvilket gør det muligt at afslutte udstyrsvedligeholdelse i et travlt andet kvartal af 2022, men aktiviteten stiger, efterhånden som kvartalet skrider frem.Selskabet forventer, at andelen af hydraulisk frakturering i annulus og enkeltbrønde i tredje kvartal vil være højere end i andet kvartal 2022. Denne ændring i arbejdssammensætningen forventes at fastholde høje udnyttelsesgrader, dog lidt lavere marginer på grund af lavere effektivitet, da STEP afsluttede konstruktionen af en stor multilateral brøndplatform i 2. kvartal 2022. Synligheden er forbedret i fjerde kvartal af 2022, virksomheden forventer, at kunderne vil forblive aktive i fjerde kvartal, og tidlige diskussioner med kunder hælder mod en 2022-budgetforhøjelse for at færdiggøre yderligere brønde inden årets udgang, da bekymringerne fortsætter med at stige.Tilgængelighed af udstyr i 2023.
I første halvdel af 2022 reagerer priserne på inflationspres og udbudsmangel.Virksomheden forventer et langsommere forandringstempo i anden halvdel af 2022, især i Canada, da konkurrenterne signalerer en større evne til at komme ind på markedet.STEP mener dog, at det canadiske pumpemarked er tæt på ligevægt og forventer ikke at bringe mere udstyr på markedet i 2022, før fuld cyklus tilbagebetaling er opnået.Priserne i USA forventes at stige frem til slutningen af året, da alle større markedsaktører indikerer, at deres flåder er udsolgt inden årets udgang.
Udsigterne for 2023 ser stadig mere konstruktive ud.Det forventede antal borerigge for 2023 forventes at overstige 2022-niveauet, og efterspørgslen efter injektionspumper forventes at stige tilsvarende.I 2023 kan industrien blive nødt til at bringe en vis kapacitet til markedet for at imødekomme efterspørgslen, især i Canada, hvis kontraktforhandlinger med Blueberry Rivers oprindelige folk er besluttet på at genåbne deres territorium for fortsat udvikling.Udbuddet vil forblive begrænset, sagde STEP, da meget af industriens ledige kapacitet sandsynligvis vil kræve betydelige investeringer for at flytte fra stagnation til aktivitet.Nuværende forsyningskæder og mangel på arbejdskraft, der forventes at vare indtil 2023, kan komplicere genstarten.Efter opstrømsvirksomheder fokuserer børsnoterede tjenesteudbydere også på rentabilitet og nøgletal for frie pengestrømme, sagde virksomheden.Fokuser på at mindske gearingen af balancen og levere værdi til aktionærerne.
I resten af 2022 og 2023 vil STEP fokusere på at skabe frie pengestrømme.De stærke resultater rapporteret i andet kvartal af 2022 accelererede virksomhedens mål om at reducere balancens gearing og foretage velordnede investeringer til støtte for STEPs mål om at opbygge en robust virksomhed og skabe værdi for aktionærerne.Canadian Financial and Operational Review
STEP har 16 oprullede rørenheder hos WCSB.Virksomhedens oprullede rørenheder er designet til at betjene de dybeste WCSB-brønde.STEPs hydrauliske fraktureringsoperationer er fokuseret på dybere og mere teknisk udfordrende områder i Alberta og det nordøstlige British Columbia.STEP har en effekt på 282.500 hk, hvoraf cirka 132.500 hk er dual fuel.Virksomheder implementerer eller sætter spiralrørsenheder i tomgang eller hydraulisk fraktureringskapacitet afhængigt af markedets evne til at opretholde tilsigtet brug og økonomisk afkast.
(1) Justeret EBITDA og Frit Cash Flow er ikke IFRS finansielle mål, og Justeret EBITDA procentdel og Daglig Omsætning er ikke IFRS finansielle mål.De er ikke defineret under IFRS og har ikke en standardiseret betydning.Se ikke-IFRS mål og nøgletal.(2) En arbejdsdag defineres som ethvert CT- eller hydraulisk frakturjob udført inden for 24 timer, eksklusive hjælpeudstyr.(3) Tilgængelig strøm angiver, at enhederne arbejder på kundens arbejdsplads.Yderligere 15-20% af denne mængde er nødvendig for at sikre udstyrsvedligeholdelsescyklusser.
Sammenligning af Q2 2022 og Q2 2021 Omsætningen for de tre måneder, der sluttede 30. juni 2022, var $165,1 millioner sammenlignet med $73,2 millioner i andet kvartal af 2021. Omsætningen steg på grund af øget aktivitet i branchen.Antallet af hydrauliske fraktureringsdage er steget fra 174 dage i andet kvartal 2021 til 279 dage i andet kvartal 2022, dels på grund af en mindre stigning i tryktab i det foregående kvartal, men primært på grund af yderligere pudearbejde i dette kvarter.Fokus på pudedrift i kvartalet resulterede i forbedret effektivitet og øget proppant-injektion, hvilket i sidste ende resulterede i højere daglig omsætning sammenlignet med andet kvartal af 2021. Oprullede slangedage steg fra 304 dage i 2. kvartal 2021 til 371 dage i 2. kvartal 2021 med omsætning om dagen lidt op med 13 %.
Driftsomkostningerne stiger i takt med at aktivitetsniveauet stiger.Justeringer af grund- og incitamentslønninger for at forblive konkurrencedygtige på det nuværende marked, samt genskabelse af forskellige fordele og fordele, der blev fjernet i 2020 for at reducere omkostningerne, har ført til en stigning i personaleomkostningerne.Inflationspres forblev en faktor i dette kvartal, da forstyrrelser i forsyningskæden, højere råvarepriser og øget industriaktivitet pressede omkostningerne op på tværs af alle udgiftskategorier.Salgs-, generelle og administrative (SG&A) administrationsomkostninger og omkostningsstruktur steg i forhold til andet kvartal af 2021 for at understøtte en stigning i feltoperationer, men virksomheden forventer, at det vil fortsætte med at opretholde en slank omkostningsstruktur, der fuldt ud understøtter forretningsvæksten.
Justeret EBITDA var $39,7 millioner (24% af omsætningen) i andet kvartal af 2022 sammenlignet med $15,6 millioner (21% af omsætningen) i andet kvartal af 2021. Justeret EBITDA steg på grund af højere priser og forbrug på grund af et forbedret driftsmiljø, delvist opvejet af højere omkostninger som følge af fortsat inflationspres.I andet kvartal af 2021 modtog CEWS-programmet 1,8 millioner dollars.
Canadas indtægter fra hydraulisk frakturering for de tre måneder, der sluttede den 30. juni 2022, var $140,5 millioner, en stigning på 154 % fra $55,3 millioner for de tre måneder, der sluttede den 30. juni 2021. I andet kvartal af 2022 driver STEP fem 215.000 hk hydrauliske frakturer.i forhold til de tidligere fire enheder og 200.000 hk.i andet kvartal af 2021. Antallet af fraktureringsdage steg fra 174 dage i 2. kvartal 2021 til 279 dage i 2. kvartal 2022, da stærke industrifundamenter øgede pudearbejdet i et traditionelt langsommere kvartal på grund af reservoirforhold.Den daglige omsætning steg i forhold til samme periode i 2021, da øget pudearbejde førte til effektivitetsgevinster og forbedrede markedsforhold muliggjorde bedre priser.
Coiled Tubing I de tre måneder, der sluttede den 30. juni 2022, genererede canadiske coiled tubing-virksomheder $24,6 millioner i omsætning, en stigning på 38 % fra $17,8 millioner for de tre måneder, der sluttede den 30. juni 2021. Servicelinjen drev otte coiled tubing-enheder i den anden kvartal, der opererede 371 arbejdsdage frem til 2022, sammenlignet med syv enheder og 304 arbejdsdage i samme periode i 2021. Højere udnyttelse bidrog til at forbedre priserne i kvartalet, da bore- og færdiggørelsesaktiviteten steg, og efterspørgslen efter hjælpetjenester steg.
Q2 2022 QoQ 2022 Omsætningen for de tre måneder, der sluttede 30. juni 2022, var $165,1 millioner, en stigning på 13 % fra $146,8 millioner i kvartalet sluttede 31. marts 2022 på grund af generelle forbedringer i driftseffektivitet og prissætning.Stærke råvarepriser har holdt efterspørgslen efter virksomhedens tjenester generelt langsommere i dette kvartal, da spin-off-forhold begrænser virksomhedens mulighed for at flytte enheder.
Canadiske forretningsjusterede EBITDA var $39,7 millioner (24% af omsætningen) i andet kvartal af 2022 sammenlignet med $31,9 millioner (22% af omsætningen) i første kvartal af 2022. Inflationspres fortsætter med at tynge industrien i andet kvartal af 2022, hvor høje råvarepriser, forsyningskædeforstyrrelser og barske arbejdsforhold øger omkostningerne.STEP overvåger inflationen nøje for at sikre, at tilbud og priser afspejler disse omkostningsstigninger, og kan samarbejde med kunder om at øge priserne for at undgå deprimerende marginer.
FracturingSTEP har fem 215.000 hk hydrauliske fraktureringsenheder.i andet kvartal af 2022, dvs. det samme antal aktive installationer som i første kvartal af 2022. Stærke industrifundamenter gør det muligt for STEP at have høje udnyttelsesgrader blandt store besætninger, der opererer i gasorienterede regioner under traditionelt langsommere pools.Samlede arbejdsdage faldt med 29% sekventielt, men omsætningen steg til $140,5 millioner, en stigning på 18% sekventielt.STEP producerede 358.000 tons proppant i andet kvartal af 2022 sammenlignet med 323.000 tons i første kvartal 2022.
Prisstigninger, der begyndte i første kvartal af 2022, fortsatte ind i andet kvartal af 2022, kombineret med øget proppant-injektion og forbedret effektivitet i brøndpudeoperationer, hvilket resulterede i højere daglige indtægter.
Coiled Tubing Coiled Tubing-forretningen, der driver otte coiled tubing-enheder, genererede $24,6 millioner i omsætning på 371 hverdage i andet kvartal af 2022 sammenlignet med $27,8 millioner på 561 hverdage i første kvartal af 2022.Prissætningen har været konsekvent forbedret siden første kvartal af 2022, hvor omsætningen er steget dag for dag på grund af ændringer i arbejdsstrukturen og yderligere efterspørgsel efter hjælpetjenester.
Omsætningen for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2022, var $311,9 millioner sammenlignet med $182,5 millioner for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2021. Omsætningen var drevet af højere forbrugs- og prissætningsaktivitet på tværs af begge servicelinjer som følge af vækst i hele branchen.Antallet af hydrauliske fraktureringsdage for første halvår af 2022 steg til 674 fra 454 for samme periode i 2021. individuelle.Selskabets tariffer for hydrauliske fraktureringstjenester steg med 22% på grund af et mere konstruktivt prismiljø og inflationspres.Spiralrørsdage steg fra 765 dage i samme periode i 2021 til 932 dage i første halvdel af 2022, og antallet af aktive installationer steg fra 7 dage i 2021 til 8 dage.Stærke branchegrundlag gør det muligt for STEP at opretholde aktivitetsniveauer på tværs af begge produktlinjer i løbet af de første seks måneder af 2022 med minimalt fald i brugen under udfaldet.
En virksomheds driftsudgifter stiger i takt med at aktivitetsniveauet stiger.Grund- og incitamentslønninger er blevet justeret for at forblive konkurrencedygtige på det nuværende marked, og forskellige fordele og frynsegoder, der blev fjernet i 2020 for at reducere omkostningerne, er blevet genindført, hvilket resulterer i højere personaleomkostninger.Inflationspres er en faktor i de første seks måneder af 2022, hvor forsyningskædeforstyrrelser, højere råvarepriser og øget industriaktivitet presser omkostningerne op på tværs af alle udgiftskategorier.Strukturen af generalomkostninger og generelle og administrative omkostninger er udvidet i forhold til andet kvartal af 2021 for at understøtte en stigning i feltoperationer, men virksomheden forventer, at det fortsat vil opretholde en slank omkostningsstruktur, der i tilstrækkelig grad understøtter forretningsvæksten.
STEP's amerikanske operationer begyndte i 2015 og leverede oprullede rørtjenester.STEP har 13 oprullede rørenheder i Permian og Eagle Ford pools i Texas, Bakken Shale i North Dakota og Uinta-Piceance og Niobrara-DJ pools i Colorado.STEP påbegyndte hydrauliske fraktureringsoperationer i USA i april 2018 med en fraktureringskapacitet på 207.500 hk, hvoraf 80.000 hk falder på dieselbrændstofniveau 4 og 50.250 hk.– til dobbelt brændstof med direkte brændstofindsprøjtning.Fracking udføres primært i Permian og Eagle Ford Bassinerne i Texas.Virksomheder anvender eller sætter fleksible slanger eller hydraulisk fraktureringskapacitet i brug, afhængigt af markedets evne til at opretholde tilsigtet brug og økonomisk afkast.
(1) Justeret EBITDA og Frit Cash Flow er ikke IFRS finansielle mål, og Justeret EBITDA procentdel og Daglig Omsætning er ikke IFRS finansielle mål.De er ikke defineret under IFRS og har ikke en standardiseret betydning.Se ikke-IFRS mål og nøgletal.(2) En arbejdsdag defineres som ethvert CT- eller hydraulisk frakturjob udført inden for 24 timer, eksklusive hjælpeudstyr.(3) Tilgængelig strøm angiver, at enhederne arbejder på kundens arbejdsplads.Yderligere 15-20% af denne mængde er nødvendig for at sikre udstyrsvedligeholdelsescyklusser.
Q2 2022 vs. Q2 2021 Omsætningen for de tre måneder, der sluttede 30. juni 2022 var $107,9 millioner sammenlignet med $34,4 millioner i andet kvartal af 2021. Virksomheder i USA har oplevet prisforbedringer drevet af stærke branchefundamenter og større brug af begge servicelinjer drevet af en bred vækst i industriaktiviteten.Driftsdage for hydraulisk frakturering steg fra 146 i 2Q21 til 229 i 2Q22 på grund af forbedrede makroøkonomiske forhold og yderligere hydrauliske fraktureringsoperationer i perioden.Den daglige omsætning steg med 173% på grund af en stigning i mængden af proppant leveret af STEP og højere priser.Spiralrørsdage steg fra 422 i andet kvartal 2021 til 542 i andet kvartal 2022, og omsætningen pr. dag steg med 34%.
Forretningen i USA fortsatte den opadgående tendens i tal og justerede EBITDA.Justeret EBITDA for de tre måneder, der sluttede 30. juni 2022, var $20,3 millioner sammenlignet med $1,0 millioner for de tre måneder, der sluttede 30. juni 2021. Justeret EBITDA-margin på 19 % var bedre end samme periode i 2021, delvist takket være fortsat disciplin fra Amerikanske tjenesteudbydere, flytter divisioner, hvilket resulterer i højere rater og væsentligt højere marginer.På trods af denne disciplin resulterede højere inflation i højere omkostninger på tværs af alle udgiftskategorier, hvilket forhindrede fuld implementering af prisforbedringer.
I andet kvartal af 2022 kørte FracturSTEP tre 165.000 hk spreads.sammenlignet med to spreads og 110.000 hk.i andet kvartal af 2021. Driftsdage er steget fra 146 dage i 2. kvartal 2021 til 229 dage i 2. kvartal 2022, da forbedrede fundamentale markedsforhold understøtter yderligere frac-spænd i den nuværende periode.
Omsætningen fra hydraulisk frakturering i USA var $81,6 millioner, en stigning på 329 % i forhold til samme periode i 2021, og den daglige omsætning i andet kvartal af 2022 steg 173 % i forhold til samme periode i 2021. Ændringen i virksomhedens kundemix førte til en stigning i proppant-omsætning, som var en vigtig faktor i den højere daglige omsætning i andet kvartal af 2022 sammenlignet med andet kvartal af 2021. Selskabets amerikanske fracking-forretning var dog også i stand til at vise en stigning i basisdriftsraterne i samme periode.
Coiled tubing i USA Coiled tubing fortsatte sin vækst i andet kvartal af 2022, hvor omsætningen steg til $26,3 millioner fra $15,3 millioner i andet kvartal 2021. STEP er udstyret med otte coiled tubing-enheder, og STEP vil fungere i 542 dage i andet kvartal 2022 sammenlignet med 422 dage i andet kvartal 2021 med otte enheder.Højere belægning kombineret med højere daglige indtægter på $49.000 sammenlignet med $36.000 i samme periode i 2021;med højere rater og større aktivitet i alle tilstedeværelsesregioner.STEPs strategiske markedsposition og omdømme bidrager fortsat til sikrere brug og højere priser i alle regioner.
Q2 2022 Sammenlignet med Q1 2022 steg omsætningen i Q2 2022 $35,2 millioner til $107,9 millioner fra $72,7 millioner.USA i første kvartal af 2022, primært på grund af yderligere proppant-indtægter og en stigning i omkostningerne ved krakningsoperationer.Fra første kvartal af 2022 til andet kvartal af 2022 fortsætter det amerikanske marked med at stramme sig betydeligt, hvilket fører til højere priser og konstante ændringer i forholdet mellem tjenesteudbydere og virksomheder involveret i efterforskning og produktion.
Justeret EBITDA var $20,3 millioner (19% af omsætningen) i 2. kvartal 2022 sammenlignet med $9,8 millioner (13% af omsætningen) i 1. kvartal 2022, med fortsatte positive forretningstendenser i USA.Udnyttelsesraterne på tværs af begge forretningsområder forblev høje på trods af vedvarende inflationspres, og vedvarende prisstigninger førte til en konsekvent forbedring af Justeret EBITDA.
Øget efterspørgsel efter hydraulisk frakturering og højere rater har ført til et skift i kundemix og arbejde, hvilket har resulteret i en omsætning fra hydraulisk frakturering i USA på $81,6 mio. i 2. kvartal 2022, op fra $49,7 mio. USA i 1. kvartal 2022. Mens aktiviteten i andet kvartal af 2022 forblev relativt fladt på 229 hverdage sammenlignet med 220 i første kvartal af 2022, steg omsætningen fra $226.000 til $356.000 pr. dag, delvist takket være STEP-leverancer af proppants og kemikalier.tilsætningsstoffer, samt forbedrede priser.En del af prisstigningen i andet kvartal 2022 skyldes modvirkning af inflation, som begrænser marginvæksten.
Coiled Tubing Division fortsatte med at drive 8 coiled tubing-enheder i USA med 542 arbejdsdage og genererede $26,3 millioner i omsætning i andet kvartal af 2022 sammenlignet med 514 hverdage og $23,1 millioner i omsætning i 1. kvartal 2022;beskedne forbedringer i brug og prissætning.Mens inflationspres fortsætter med at drive marginvæksten hos disse virksomheder, er det seneste prismomentum begyndt at presse marginerne markant op.Prissætningskraften for disse tjenester er skiftet på samme måde som tidligere prisstigninger for hydrauliske fraktureringstjenester, da efterspørgslen efter oprullede rørtjenester, kombineret med begrænsede arbejdskraftressourcer, har resulteret i forbedret prissætning ud over inflationsjusteringer.
Omsætningen for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2022, var $180,7 millioner sammenlignet med $61,8 millioner for samme periode i 2021. Forretninger i USA oplevede forbedret brug på tværs af begge servicelinjer på stærke branchegrundlag drevet af højere aktivitet og forbedret prissætning i branchen.Driftsdage for hydrauliske fraktureringsoperationer steg fra 280 dage i samme periode i 2021 til 449 dage i de første seks måneder af 2022 på grund af det forbedrede makromiljø og yderligere hydrauliske fraktureringsdifferentialer for igangværende operationer.Omsætningen pr. dag steg med 131%, primært på grund af højere mængder af proppants leveret af STEP og højere priser.Oprullede slangedage steg fra 737 dage i samme periode i 2021 til 1.056 dage i de første seks måneder af 2022, med en daglig omsætning på 31 %.Forretningen i USA fortsatte den opadgående tendens i tal og justerede EBITDA.Justeret EBITDA for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2022, var $30,1 millioner sammenlignet med et Justeret EBITDA-tab på $2,0 millioner for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2021.
I de første seks måneder af 2022 steg virksomhedens driftsomkostninger i takt med højere aktivitetsniveauer og inflationspres, såvel som forsyningskædeforstyrrelser, højere råvarepriser og øget industriaktivitet, hvilket pressede omkostningerne op på tværs af alle udgiftskategorier.Personaleomkostningerne steg som følge af justeringer af grundlaget og incitamenter til at forblive konkurrencedygtige på det nuværende marked og genskabelsen af fordele, der blev fjernet i 2020 for at reducere omkostningerne.
Virksomhedens virksomhedsaktiviteter er adskilt fra aktiviteter i Canada og USA.Virksomhedens driftsudgifter omfatter udgifter forbundet med aktivpålideligheds- og optimeringsteamene samt generelle og administrative udgifter, som omfatter udgifter relateret til direktionen, bestyrelsen, honorarer til offentlige virksomheder og andre aktiviteter, der gavner driften i Canada og USA.
(1) Justeret EBITDA og frit cash flow er ikke-IFRS-nøgletal, og Adjusted EBITDA% er et ikke-IFRS-nøgletal.De er ikke defineret under IFRS og har ikke en standardiseret betydning.Se ikke-IFRS mål og nøgletal.
Sammenligning af andet kvartal af 2022 og andet kvartal af 2021 For de tre måneder, der sluttede 30. juni, var virksomhedernes omkostninger i 2022 $12,6 millioner sammenlignet med $7,0 millioner for samme periode i 2021. Aktiebaseret kontantkompensation var højere i andet kvartal af 2022, da aktiekursen steg 67 % eller 1,88 USD fra 31. marts 2022 til 30. juni 2022 sammenlignet med en stigning på 0,51 USD i det år.samme periode sidste år.i en stigning i de nuværende markedsudgifter.Derudover er lønomkostningerne steget i takt med, at virksomheder øger de overordnede incitamenter til at fastholde og tiltrække talenter på et stadig mere konkurrencepræget arbejdsmarked.STEP anerkender $100.000 CEWS-incitamenter i andet kvartal af 2021, hvilket reducerer de samlede omkostninger.
Q2 2022 Sammenlignet med Q1 2022 var virksomhedernes udgifter i Q2 2022 $12,6 millioner sammenlignet med $9,3 millioner i Q1 2022, en stigning på $3,3 millioner.Ligesom i 1. kvartal 2022 er en vigtig faktor i 2. kvartal 2022 justeringer af markedsværdien af kontanterstatninger.Aktiebaseret kontant kompensation steg fra 4,2 millioner USD til 7,3 millioner USD i andet kvartal af 2022 til 1 million USD i første kvartal af 2022, hvor aktierne steg 67 % i andet kvartal eller 1, 88 USD, et fald fra 1,19 USD i første kvartal. .STEP er forpligtet til at give sine fagfolk en konkurrencedygtig samlet pakke af priser som anerkendelse af deres bidrag til forbedrede resultater.
Virksomhedsudgifter for de seks måneder, der sluttede 30. juni 2022, var 21,9 millioner dollars sammenlignet med 12,5 millioner dollars for samme periode i 2021. I de første seks måneder af 2022 var der en højere kompensation for kontantafregnede aktier på grund af en stigning på 3,07 dollar i aktiekursen sammenlignet med december-stigningen i gebyrer til den aktuelle markedsværdi.Derudover er lønomkostningerne steget i takt med, at virksomheder øger de overordnede incitamenter til at fastholde og tiltrække talenter på et stadig mere konkurrencepræget arbejdsmarked.STEP anerkender $300.000 i CEWS-fordele for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2021, hvilket reducerer det samlede beløb for betalinger.
Denne pressemeddelelse indeholder vilkår og præstationsmål, der almindeligvis anvendes i oliefeltserviceindustrien, som ikke er defineret i IFRS.De angivne afsnit har til formål at give yderligere information og bør ikke betragtes isoleret eller som en erstatning for præstationsmål udarbejdet i overensstemmelse med IFRS.Disse ikke-IFRS-mål har ikke en standardværdi under IFRS og er derfor muligvis ikke sammenlignelige med lignende mål, der tilbydes af andre udstedere.Ikke-IFRS-tal skal læses i sammenhæng med selskabets kvartals- og årsregnskaber og noter.
"Justeret EBITDA" er en finansiel indikator, der ikke præsenteres i overensstemmelse med IFRS, som er lig med nettoresultat før fradrag af finansielle omkostninger, af- og nedskrivninger, tab (gevinst) ved afhændelse af materielle anlægsaktiver, løbende og udskudt indkomstskat.Reserver og refusioner, egenkapital.og aktiebaserede kontantvederlag, transaktionsomkostninger, terminskurstab (gevinster), valutatab (gevinster), tab ved værdiforringelse."Justeret EBITDA %" er et ikke-IFRS-forhold beregnet ved at dividere Justeret EBITDA med omsætning.Adjusted EBITDA og Adjusted EBITDA % introduceres, fordi de er meget brugt af investeringssamfundet, da de giver indsigt i de resultater, der genereres fra en virksomheds almindelige forretningsaktiviteter, før man overvejer, hvordan disse aktiviteter finansieres, og resultaterne beskattes.Virksomheden bruger Justeret EBITDA og Justeret EBITDA % til at evaluere drifts- og segmentpræstationer, da ledelsen mener, at de giver bedre sammenlignelighed mellem perioder.Tabellen nedenfor viser afstemningen af ikke-IFRS-Justeret EBITDA til finansiel nettoindkomst (tab) under IFRS.
Indlægstid: 15-feb-2023